Przedstawiamy Crypto Fear & Greed Index

Oświadczenie: Ten artykuł nie ma służyć jako porady inwestycyjne. Użyj go, aby uzupełnić własne przemyślenia i analizy.

Inwestorzy kryptowaluty mogą być emocjonalni. To właściwie mało powiedziane. Rynki kryptowalut napędzane są emocjami. Spojrzałem dość gruntownie na analizy fundamentalne i techniczne, ale jeśli chodzi o to, krótkoterminowe zmiany cen na irracjonalnym rynku są napędzane sentymentem. Niezależnie od tego, czy jest to FOMO, FUD, czy jeden z milionów innych akronimów, które stworzyliśmy w celu wyjaśnienia handlu na tych rynkach, psychologię ludzką można określić ilościowo i jest bardzo cenna. Odwrotna strona transakcji, gdy inwestorzy są przerażeni lub chciwi, może być bardzo, jeśli nie najbardziej, opłacalną strategią handlową w tej chwili.

„Bój się, gdy inni są chciwi, i chciwy, gdy inni się boją”
- Warren Buffet

Aby zrozumieć ludzką psychologię i zachowanie na tym rynku, cieszymy się, że możemy po raz pierwszy stworzyć kompleksowy Indeks Strachu / Chciwości oparty na tradycyjnych finansach.

Indeks strachu i chciwości CNN Money dla akcji

Jednak w przeciwieństwie do innych obliczonych indeksów strachu / chciwości, uważamy, że biorąc pod uwagę charakter tych rynków, potrzebujemy dwóch rodzajów indeksów strachu / chciwości: jednego dla trendów długoterminowych (tj. Codziennego używania i aktualizacji) i jednego dla trendów krótkoterminowych (tj. korzystanie i aktualizacja co godzinę). W dalszej części artykułu nazwiemy długoterminowy wskaźnik Fear / Greed LF / G, a krótkoterminowy indeks Fear / Greed SF / G.

Używamy 6 wskaźników:

Wszystkie wskaźniki są znormalizowane dla ich odpowiedniego okresu, a następnie przeskalowane i otrzymują wynik od 0 (przerażający) do 100 (chciwy). Wynikowa wartość indeksu jest średnią z 6 wskaźników. Dzięki API cryptocompare za udostępnienie zasobów potrzebnych do skompilowania tego indeksu.

  1. Momentum: Tworzymy indeks ważony górą składający się z Bitcoin i Ethereum, aby reprezentować kondycję rynku aktywów cyfrowych, podobnie jak S&P 500 dla akcji. Zdecydowaliśmy się na te dwa nie tylko ze względu na fakt, że konsekwentnie stanowią> 50% całkowitej kapitalizacji rynku, ale również dlatego, że inne aktywa są silnie powiązane z ich wartością. Prawie wszystkie aktywa na rynku można uzyskać za pośrednictwem par BTC i ETH. W indeksie LF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie bieżącej wartości z 30-dniową średnią ruchomą, zaś w indeksie SF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie bieżącej wartości z 24-godzinną średnią ruchomą.
  2. Siła: Patrzymy na 100 najlepszych monet według marketcap i widzimy, ile właśnie osiągnęło maksima w danym okresie. W indeksie LF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie liczby monet osiągających maksimum w 90-dniowym przedziale czasowym, a w indeksie SF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie liczby monet osiągających wysoką ponad 72-godzinny przedział czasu.
  3. Szerokość: patrzymy na różnicę w objętości 100 najlepszych monet na wzrost i wielkość tych, które maleją. Wyższe spready tej wartości (większy wolumen zakupu niż wolumen sprzedaży) implikuje chciwość, a niższe, potencjalnie ujemne marże oznaczają strach. W indeksie LF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie różnicy objętości w 90-dniowym przedziale czasowym, a w indeksie SF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie różnicy objętości w 72-godzinnym przedziale czasowym
  4. Margin Long / Margin Short: Patrzymy na procent długich marginesów do krótkich marginesów na Bitfinex dla Bitcoin i Ethereum. Wyższe wartości oznaczają chciwość, a niższe wartości wskazują, że rynek boi się. W indeksie LF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie różnicy pozycji depozytów zabezpieczających w 90-dniowym przedziale czasowym, a w indeksie SF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie różnicy pozycji depozytów zabezpieczających w ciągu 72 godzin rama
  5. Spekulacje: Porównujemy zwroty z jednakowo ważonego indeksu Bitcoin i Ethereum ze zwrotami z jednakowo ważonego indeksu zawierającego 100 najlepszych monet, z wyłączeniem ich. Ma to na celu symulację nadwyżki zwrotu na rynku altcoin. Wyższa wartość zwrotów altcoin minus BTC / ETH wskazuje na wyższą chciwość i odwrotnie. W indeksie LF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie różnicy spreadu w 90-dniowym przedziale czasowym, a w indeksie SF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie spreadu w 72-godzinnym przedziale czasowym
  6. Zapotrzebowanie na bezpieczną przystań: gdy inwestorzy boją się kryptografii, wychodzą całkowicie. „Tethering” lub sprzedaż kryptowaluty USDT jest powszechną taktyką stosowaną przez inwestorów w celu ochrony przed dalszymi stratami. Patrzymy na różnicę w wielkości od osób kupujących tether i osób sprzedających tether, aby wrócić na rynek kryptograficzny. Kiedy wolumen sprzedaży tether> jego wolumen zakupu (tj. Więcej osób tethering), rynek zaczyna się bać i odwrotnie. W indeksie LF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie różnicy objętości tetheringu w 90-dniowym przedziale czasowym, a w indeksie SF / G wartość ta jest tworzona przez porównanie spreadu w 72-godzinnym przedziale czasowym

Jak więc mógłbyś skorzystać z tego?

Po pierwsze, ważne jest zwrócenie uwagi na ograniczenia obu modeli. Aktualizowany codziennie indeks LF / G nie będzie odzwierciedlał dynamicznych zmian, które charakteryzowały te rynki. Z drugiej strony indeks SF / G nie może odzwierciedlać długoterminowych trendów i będzie znacznie tendencyjny w stosunku do wydarzeń z ostatniego tygodnia. Zalecamy używanie zarówno LF / G, aby znaleźć dni wysokiego strachu lub chciwości, a także użycie SF / G, aby znaleźć godziny w tych dniach, aby jeszcze bardziej doskonale nastroić czas.

Gdzie mogę zobaczyć te wskaźniki?

Indeks LF / G jest najnowszym dodatkiem do naszego codziennego biuletynu CryptoAM. Subskrybuj go, aby otrzymywać migawki największych, najbardziej wpływowych wiadomości w kryptografii. Kto wie, może cię nawet rozśmieszyć.

Codzienny poranny biuletyn Ledger zawierający informacje o nastrojach rynkowych i nowościach

Pracujemy nad tym, aby gdzieś hostować indeks SF / G. Kiedy to się stanie, zaktualizuję ten post.

Jeśli masz jakieś uwagi, pytania lub sugestie dotyczące ulepszenia tego indeksu, daj nam znać. Chcemy stworzyć najlepszy produkt, jaki możemy! Śledź nas na aktualizacje. Dalej: indeks zmienności Crypto.